Die oordrag van aandele-opsies

Soos - Klik op hierdie skakel om hierdie bladsy by jou gunstelinge Deel - Klik op hierdie skakel om hierdie bladsy Deel via e-pos of sosiale media Print - Klik op hierdie skakel om Druk hierdie bladsy Oordragte aan compenserende Stock Options om verwante persone oudittegnieke Guide (02-2005 ) Let wel: Hierdie gids is stroom deur die publikasie datum. Sedert veranderinge mag plaasgevind het ná die publikasiedatum dat die akkuraatheid van hierdie dokument sou raak, daar is geen waarborge gemaak met betrekking tot die tegniese akkuraatheid ná die publikasiedatum. Die hierin beskryf transaksies aangewys is as genoteerde transaksies op grond van Let 2003-47, 2003-2 C. B. 132. Die kennisgewing tot die gevolgtrekking dat (1) die oordrag of verkoop van die aandele-opsies is nie 'n armlengte koop met die oog op Treas. Reg. 1,83-7, en (2) die ontvangs van die noot of ander uitgestelde betaling verpligting van die verwante persoon lei tot onmiddellike erkenning van inkomste. Die gevolg is dat die vergoeding inkomste deur die individu sal erken ten tyde van die oordrag of verkoop, met die potensiaal vir verdere vergoeding inkomste ten tyde van die uitoefening van die voorraad opsie deur die familie beperkte vennootskap, familietrust of ander verwante persoon. Benewens 2003-47, tydelike regulasies kragtens I. R.C. Let 83 gelyktydig uitgereik met die kennisgewing bepaal dat effektiewe op of na 2 Julie 2003, die verkoop of ander vervreemding van 'n opsie om 'n verwante persoon sal nie 'n armlengte transaksie uitmaak vir doeleindes van Treas. Reg. 1,83-7. Die regulasies bied ook 'n definisie van 'n verwante persoon wat verskeie familie entiteite sluit. Finale regulasies uitgereik op 10 Augustus 2004, die aanneming van die taal van die tydelike regulasies sonder verandering. Die finale regulasies slegs van toepassing op die oordrag op of na 2 Julie 2003 Oor die algemeen, is aandele-opsies toegeken aan individue in blokke van aandele met 'n gespesifiseerde uitoefeningsprys, byvoorbeeld, 10 per aandeel. Die individu het 'n bepaalde tydperk aan die voorraad opsie uit te oefen. Wanneer die individu wil die opsies uit te oefen, hulle in kennis te stel van die maatskappy en volledige papierwerk om die oefening beïnvloed. Die aanvaarding van 'n billike markwaarde van die voorraad in die tyd van uitoefening van 50, sal die individuele inkomste te meld by uitoefening van 40 (50 min oefening prys betaal). Dit 40, dikwels genoem die verspreiding, is inkomste onder 83 (a) en is verslag gedoen oor die individue vorm W-2. Die werkgewer is geregtig op 'n ooreenstemmende vermindering in dié tyd onder 83 (h). Die inkomste is onderhewig aan belasting indiensneming in die jaar van oefening. Soortgelyke behandeling van toepassing op beperkte voorraad, wat voorraad wat nie ten volle gevestig. Oor die algemeen, is beperk voorraad ingesluit in inkomste as die voorraad baadjies. Vestiging van die voorraad kom dikwels op 'n gegradueer skedule. Maar vir transaksies in Kennisgewing 2003-47 beskryf, die reëling ingestel op 'n wyse om die verslagdoening van inkomste by uitoefening van die opsies of vestiging van die beperkte voorraad vermy. Die primêre vraag is of 'n individu kompenserende opsies om 'n verwante entiteit kan oordra of verkoop soos 'n familie beperkte vennootskap en ontvang in ruil, van die vennootskap, 'n nie-oordraagbare, nie-onderhandelbaar onversekerde verpligting roeping vir die koopprys betaal moet word in 'n 15 tot 30 jaar ballonbetaling en uitstel vergoeding inkomste en lone tot die betaling op die verpligting gemaak. Die transaksie behels drie partye: 'n individu wat nonstatutory voorraad opsies die korporasie wat die voorraad opsies toegestaan ​​en 'n verwante entiteit, soos 'n familie beperkte vennootskap hou. Die verwante entiteit voorgee om die voorraad opsies uit die i ndividual koop deur die individu 'n onbefondsde, ongesekureerde langtermyn ballonbetaling verpligting gelyk aan die billike markwaarde van die aandele-opsies, tipies bepaal deur 'n deur die promotor verskaf waardasie verslag. Die verwante entiteit kan dan oefen die opsies, maar geen kontant betaal vir die individu (behalwe miskien rente op die verpligting) totdat die ballonbetaling kom as gevolg. Die reëling poog om vas te stel dat die doel van die vennootskap is om te versamel en te diversifiseer bates. Dikwels is die individu behou die oorgrote meerderheid van die eienaarskap van die vennootskap (tot 'n 99 beperkte vennootskap belang), en / of kan algemene vennoot te wees. Die ander vennote tipies sluit lede van die individue en familie kan 'n familietrust sluit. Oor die algemeen, is die verwante persoon dun gekapitaliseer deur die individue aanvanklike bydrae van hul persoonlike voorraad Holdings. Hierdie transaksie behels tipies die oordrag of verkoop van aandele-opsies om 'n verwante persoon. Dit kan egter variasies die oordrag van beperkte voorraad in plaas van aandele-opsies insluit of dalk 'n kombinasie van aandele-opsies en beperk voorraad sluit. Ander verwante persone kan insluit 'n beperkte aanspreeklikheid korporasie of 'n individue buitelandse of 'n plaaslike trust. Gewoonlik is die persoon die oordrag van die voorraad is 'n beampte / werknemer. Tog het individue nie-werknemer direkteure ingesluit. Die individuele dra die voorraad opsies of beperk voorraad aan die verwante persoon in ruil vir 'n uitgestelde betaling verpligting. Die uitgestelde betaling verpligting kan 'n promesse, kontraktuele ooreenkoms of annuïteit sluit. Die partye tot die uitgestelde betaling verpligting is die verwante persoon en die individu. Die uitgestelde betaling verpligting is tipies gestruktureer as 'n onversekerde, ononderhandelbare 15 tot 30 jaar verpligting, met 'n skoolhoof ballon betaling verskuldig aan die einde van die kwartaal. Gewoonlik is die verpligting oproepe vir die betaling van periodieke rente oor die termyn van die verpligting wat deur die individu in inkomste is geneem en sal verslag gedoen oor hul Form 1040 in die jaar die rente betaal word. Die mees algemene instrumente wat gebruik word in hierdie transaksie is promesses en kontraktuele of verkoop ooreenkomste. Annuïteite word ook aangewend, maar gewoonlik in samewerking met 'n buitelandse trust en / of buitelandse korporasie as die verwante persoon. A Black-Scholes waardasie of soortgelyke metode is wat voorberei is deur die promotor aan die billike markwaarde van die aandele-opsies by oordrag bepaal. Tipies, die billike markwaarde van die opsies wat deur die waardasie is gelyk aan die opsie verspreiding (die verskil tussen die billike markwaarde van die voorraad opsie by oefening minder die uitoefeningsprys). Die verklaarde skoolhoof bedrag van die verpligting is gewoonlik dieselfde bedrag as die billike markwaarde van die aandele-opsies wat deur die waardasie en die opsie verspreiding. In sommige reëlings, kan hierdie bedrae verskil. In die tipiese transaksie, die oordrag van die voorraad opsie, die uitoefening van die opsie binne 'n baie kort periode van tyd. Gewoonlik, hierdie tyd is binne 1 week of dalk al gebeur op dieselfde dag. Dikwels, die opsie uitoefen en die verkoop van die aangeleerde voorraad binne 'n paar maande van die oorspronklike oordrag van die voorraad opsie. Wanneer nie-gevestigde aandele-opsies of beperk voorraad gebruik word, kan die verkoop van die voorraad wat deur die verwante persoon vertraag 'n lang tydperk van die tyd totdat die opsies of beperk voorraad baadjies. Kapitaalwins of - verlies kan aansoek doen om die verwante persoon vir die daaropvolgende verkoop van voorraad, na oefening van opsies of vestiging van beperkte voorraad deur die verwante persoon. In sommige transaksies, het die korporasie 'n aftrekking in die jaar van die oordrag van die aandele-opsies of beperk voorraad beweer, en in ander transaksies geen aftrekking geëis word. As deel van die ooreenkoms, baie maatskappye instem om die aftrekking af te sien tot die betalings gemaak word op die verpligting as vergoeding onder die voorwaardes van die transaksie. Ten tyde van die oordrag of verkoop van die aandele-opsies, is 'n vorm W-2 nie uitgereik na die individuele en inkomste nie aangemeld is op die individue Vorm 1040. Daarbenewens belasting indiensneming 'n her nie teruggehou word deur die werkgewer. Vir nie-werknemer direkteure, is Form 1099 nie uitgereik na die inkomste van die individu te meld by oordrag of oefening. Met betrekking tot inligting verslagdoening vir die verwante persoon, het Form 1099 selde uitgereik deur die korporasie om die verwante persoon om die oordrag of verkoop rapporteer. Gelde betaal om die promotors van die transaksie en afgetrek deur die party wat die gelde betaal het of ingesluit in die hand van die verwante persoon vir die verkoop van voorraad. In sommige gevalle, al die partye tot die transaksie betaal en afgetrek of in grond promotor fooie insluitend die korporasie, verwante persone en individue. a. Vorm 1040: bewering van bruto inkomste aan die aandeelhouer / beampte wanneer die voorraad opsie is verruil vir die nota of ander uitgestelde betaling verpligting, in plaas van die erkenning van die bruto inkomste en lone op die datum waarop die verpligting is betaalbaar. Daarbenewens bewering van bykomende bruto inkomste aan die aandeelhouer / beampte wanneer die familie beperkte vennootskap uitoefen die voorraad opsie om die omvang van die billike markwaarde van die voorraad op die datum van uitoefening oorskry (1) die uitoefeningsprys plus (2) die bedrag includible in die inkomstestaat aandeelhouer / beamptes as gevolg van die ontvangs van die noot of ander uitgestelde betaling verpligting. b. Vorm 1120: tydsberekening van die korporatiewe aftrekking moet gekoppel aan inkomste insluiting deur die aandeelhouer / beampte. Oor die algemeen, sal hierdie werklike insluiting van inkomste deur die aandeelhouer / beampte, of korrekte verslaggewing van die bedrag op die vorm W-2 aan die aandeelhouer / beampte vereis. Sien IRC 83 (h). Daarbenewens kan 162 (m) die beperking aftrekking beïnvloed. c. Vorm 1065: Kapitaalwins of verlies vir die verwante persoon of familie vennootskap kan aansoek doen op die daaropvolgende verkoop van voorraad. d. Vorm 941: Employment belasting van toepassing op die inkomste individue in die jaar die voorraad opsies word oorgedra en vir enige daaropvolgende jaar waar uitgeoefen. In die meeste gevalle, sal belastings indiensneming in die eerste plek die Medicare belasting sedert die inkomste individue word aangespreek op Vorm 1040 en die meeste individue het die FIS loon basis oorskry. e. Promotor of wetlike fooi koste van 'n gekwalifiseerde professionele mag nie aangegaan in die loop van 'n bedryf of besigheid en dus kan 'n toelaatbare aftrekking op Vorm 1120, 1065 of 1040. Sien IRC 162 en Treas nie. Reg. 1,162-1 (a). Net so kan die fooie nie 'n toelaatbare aftrekking vir die familie vennootskap wees. Sien IRC 212. f. Strawwe, insluitend die akkuraatheid verwante straf onder IRC 6662 die terugkeer opsteller straf onder 6694 die promotor straf onder 6700 die hulp en bystand straf onder 6701 en die belastingontduiking straf onder 7201 opgelê kan word. g. Die familie beperkte vennootskap kan nie 'n bona fide vennootskap wees of kan wees onderhewig aan recharacterization onder Treas. Reg. 1,701-2. Hoe kry ek hierdie uitgawe Review SEC Vorm 10-K, jaarverslag, insluitend items 10, 11 en 12, na SEC 16b bestuurders en Raad identifiseer van direkteure en uitvoerende vergoeding planne te identifiseer. Die inligting in hierdie afdelings kan kruisverwys na 'n later geliasseer Form 14A, Definitive Proxy Verklaring wees. Hierdie vorms kan voorraad opsies of beperk voorraad oorgedra aan of gehou deur aandeelhouers, beamptes en direksie in gesin beperkte vennootskappe of familie trusts te openbaar. Die bekendmaking is gewoonlik in die vorm van 'n voetnoot geleë onder die tafel die aanmelding van die voorraad besit van hierdie individue. SEC Vorm 4, Staat van Veranderinge in voordelige eienaarskap, wat nodig is om geliasseer deur sekere bestuurders kan ook meld die oordrag van aandele-opsies of beperk voorraad om 'n verwante persoon in 'n voetnoot en / of kan indirekte eienaarskap deur die verwante persoon aan te dui. Vorm 4 kan aanlyn beskikbaar by www. sec. gov onder die maatskappy se depots of onder die individuele aandeelhouer / beamptes indiening. As Vorm 4 is nie aanlyn beskikbaar is, moet dit aangevra word by die maatskappy. SEC Vorms 10K, 14A en 4 kan geleë wees op die webwerf deur gebruik te maak van die volgende tegnieke. Van die tuisblad, kies Soek Vir Company Deponeringen. Kies dan CIK Lookup en betree die maatskappy se naam of vir individue die laaste naam van die individu en begin soek. Uit die lys verskaf, bepaal die toepaslike entiteit of individu en kopieer die CIK Kode. Gaan terug 2 skerms en kies Maatskappye amp Ander Filers. Tik die CIK vir die maatskappy om al maatskappy SEC Deponeringen op te spoor. Vir individue, betree die CIK Kode te vorm op te spoor 4. Gelyke of raadgewende ooreenkomste kan die transaksie te beskryf. Die ooreenkoms indiensneming kan ook onderteken word deur die familie beperkte vennootskap of trust as 'n party tot die ooreenkoms. Direksie en minute Vergoeding Komitee kan ook aktiwiteite wat verband hou met die transaksie weerspieël. Review direksie en minute Vergoeding Komitee om aktiwiteite wat verband hou met die uitvoerende vergoeding, voorraad en voorraad opsie planne te identifiseer. Korporatiewe betaalstaat rekords kan die betaling aan die verwante persoon in plaas van die individu weerspieël. Waar van toepassing, hersiening samesmelting en verkryging ooreenkomste wat bepalings met betrekking tot die behandeling van aandele-opsies vir aandeelhouers / beamptes en die raad van direkteure kan insluit. Die vennootskap opgawevorm 1065, Bylae D, moet die gesindheid van die uitgeoefen opsies of verkoop van beperkte voorraad verslag na oordrag van die korporasie. Enige kapitaalwins of verlies moet ook gerapporteer. Dit kan egter Bylae D nie behoorlik weerspieël die besonderhede van die ingesteldheid, of dalk net weerspieël die netto invloed van die oordrag of verkoop in plaas van besonderhede van die verkoopprys en koste of ander basis. Die Bylae L balansstaat mag ook die uitgestelde betaling verpligting as 'n groot las vir die familie vennootskap en mag die voorraad opsies as bates aan te meld. Die Bylae M-1 kan vergoeding koste vir die aandeelhouer / beampte reflekteer, dit is aftrekbaar vir belasting, maar nie vir boek planne wat die resultate van die verskille in die billike markwaarde van die voorraad, minus die opsieprys op die datum van uitoefening. As die transaksie nie berig oor Bylae M-1, kan die afleiding is geneem deur die werkgewer loon of salaris rekeninge. Page laas hersien of Opdateer: 12-Jan-2016Giving weg jou Stock Options Werknemer Stock opsies kon die enkele mees waardevolle bate wat baie mense besit wees. As jy onuitgeoefende aandele-opsies, moet jy die unieke wyse waarop 'n geskenk van aandele-opsies jou boedelplan kan verder te oorweeg. In 1996 het die Securities and Exchange Commission sy reëls verander om die oordrag van nonqualified voorraad opsies in vergoeding programme toelaat. (Incentive voorraad opsies word egter nie geraak word deur die verandering). Maatskappye gou gewysig hul planne om oordrag toelaat, en baie mense begin met behulp van die kans om aansienlike bedrae van rykdom in die familie bewaar teen relatief min belasting op oordrag koste. Byvoorbeeld, veronderstel dat 'n opsie op 10,000 aandele uitgeoefen kan by 100 per aandeel, ver bo die aandele huidige markprys van 75. Die uitvoerende oordragte die opsie om 'n kind (of 'n trust vir die kind), en die belasbare waarde van die gawe sal relatief laag wees, sodat 'n minimale geskenk belasting verskuldig is. Na 'n aantal jare, aanvaar dat die markprys van die aandele bereik 200. Wanneer die opsie uitgeoefen word, sal die kind besit aandele ter waarde van 2.000.000, teen 'n baie klein belasting op oordrag koste. Deeglike beplanning is nodig In 'n beslissing net 'n paar jaar gelede, die IRS gekyk na 'n voorraad opsie plan waarin 'n uitvoerende nodig was om bykomende dienste te verrig vir die werkgewer of risiko verbeurdverklaring van die opsie. Die individuele gemaak 'n geskenk van die opsie om een ​​van sy kinders voor die uitvoering van die nodige dienste. Die beslissing maak nie voorsiening bykomende detail, maar die plan kan, byvoorbeeld, het die opsies uitgeoefen kan na drie jaar met 'n vervaldatum na tien jaar gemaak. IRS die gevolgtrekking gekom dat die vereiste van bykomende dienste wat deur die uitvoerende beteken dat die gawe was nog nie voltooi nie, en dus nie belasbaar, wanneer die gawe van die aandele-opsies is gemaak. Die geskenk sal slegs voltooi word wanneer die addisionele dienste word voorsien en die reg om die opsie uit te oefen is absolute. Dis wanneer die gawe belasting kan kom as gevolg. In 'n stygende aandelemark, uitstel van die oomblik waarop die gawe voltooi sal neig om die waarde van die opsie te verhoog en die verhoging van die belasting op oordrag koste van die maak van die geskenk. (Sien Hoe om 'n geskenk van 'n voorraad Opsie waarde aan die einde van hierdie artikel vir die faktore wat die belasbare waarde van die geskenk sal beïnvloed.) Wie skuld die inkomstebelasting moet erken wanneer die voorraad opsie is exercisedthe verskil tussen die oefening prys en die aandele billike markwaarde is gewone inkomste. Onder IRC Artikel 83 van die Inkomstebelastingwet val op die individu wat die opsie as vergoeding ontvang. Dit geld ook as die opsie is oorgeplaas na 'n familielid. Wat meer is, die betaling van die belasting nie lei tot 'n belasbare geskenk aan die eienaar van die optionin effek, dit is 'n bykomende belasting-vrye oordrag. Betaling van die belasting deur die uitvoerende sal sy of haar uiteindelike boedel belasting verpligting verminder, terwyl dit die basis van die voorraad in die hande van die oordragnemer verhoog. Hoe om 'n geskenk van 'n voorraad opsie waardeer Wanneer 'n gawe van aandele-opsies is voltooi, kan 'n geskenk belasting verskuldig, na gelang van die waarde van die geskenk. Die IRS het verskaf 'n amptelike riglyne oor waardasie, op soek na die gesag van die Financial Accounting Standards Board. Ses faktore moet in die waardering van die opsie in ag geneem moet word: die uitoefeningsprys van die opsie die verwagte lewensduur van die opsie die huidige verhandelingsprys van die onderliggende aandeel die verwagte onbestendigheid van die onderliggende aandeel die verwagte dividende op die onderliggende aandeel en die risiko - gratis rentekoers vir die oorblywende opsie termyn. Die wiskunde vir om hierdie faktore saam kan die Black-Scholes model vir die waardering van aandele-opsies volg, en 'n paar implementering besonderhede word deur die IRS. No addisionele afslag toegepas kan word aan die voorwaardes met hierdie prysmodel waarde. Byvoorbeeld, is geen korting toegestaan ​​vir 'n gebrek van oordraagbaarheid van die opsie buite die werknemers onmiddellike familie, of om die risiko van die beëindiging van die opsie binne 'n sekere tydperk as gevolg van die beëindiging van diens te weerspieël. Voorbeeld: Volgens CCH Ingelyf, die waarde van 'n opsie om 'n aandeel te koop teen 25, indien die huidige prys van die voorraad is 20, is 7,98, in die veronderstelling 30 prysvolatiliteit en 'n agt-jaar termyn. As die trefprys was 35, sal die waarde van die opsie om 5.71 val onder die Black-Scholes formula. Life Events: Egskeiding In plaas van die oordrag van aandele-opsies aan my eks-gade in die egskeiding eiendom nedersetting, kan ek wys die ekonomiese voordele van haar / sy deel met die reg om te wys uit te oefen Dit konstruktiewe tipe trust van reëling kan 'n manier om enige oordraagbaarheid beperkings in jou voorraad plan te hanteer (tensy die prosedure is verbode) wees. Wanneer jy jou ex-eggenoot die ekonomiese voordele van die voorraad opsies toewys, moet jy versigtig wees oor wees. Vir toegang tot hierdie antwoord, asseblief aanmeld of registreer. Nog nie 'n lid Hierdie funksie is 'n voordeel van Premium lidmaatskap. Registreer as 'n Premium member sal jy volledige toegang tot ons bekroonde inhoud en gereedskap op aandele-opsies, beperkte voorraad / RSUs, SARS, en ESPPs gee. Is jy 'n finansiële of rykdom adviseur Hier is meer oor MSO Pro Lidmaatskap. Vrae of kommentaar E-pos ondersteuning of skakel (617) 734-1979.November 13, 2000 Onderwerp: oordrag van nie-gekwalifiseerde Stock Options Datum: Sat, 8 November 2000 Van: Anonymous Is dit moontlik om nie-gekwalifiseerde voorraad opsies na 'n ander persoon is dit moontlik om ISO voorraad opsies na 'n ander persoon nie 'n egskeidingsbevel te regverdig 'n vermoë om óf oor te dra van hierdie aandele-opsies as hulle nie normaalweg oordraagbare Antwoord Datum: Mon, 13 November 2000 Ten einde te bepaal of 'n nie-gekwalifiseerde opsie kan oorgedra word na 'n ander persoon, moet jy kyk na die terme van die opsie. Sommige is oordraagbaar. Per definisie, kan 'n ISO nie verantwoordelik gehou word deur 'n nie-werknemer, behalwe vir 'n oordrag deur die dood. As die opsie is oorgeplaas na 'n ander, word dit 'n nie-gekwalifiseerde opsie. As 'n ISO uitgeoefen word, kan die aandele oorgedra word aan 'n voormalige gade wat verband hou met 'n egskeiding. Die oordrag van aandele nie 'n 8220disqualifying disposition.8221 (IRC Artikel 424 (c) (4).) Daar kan egter 'n probleem met die AMT krediet, wat lei tot 'n dubbele belasting. Dit mag beter wees om 'n 8220constructive trust8221 reëling sodat die krediet toegepas kan word wanneer die aandele verkoop word, en die netto opbrengs na die ex-eggenoot wanneer die aandele verkoop word. Die IRS onlangs uitgereik Brief Beslissing 200005006, wat daarop dui dat 'n oordrag van nie-gekwalifiseerde opsies om 'n voormalige gade is 'n belasbare transaksie, wat lei tot gewone vergoeding inkomste aan die oordraggewer gade. Maak seker om te werk met 'n goeie prokureur in die opstel van 'n egskeiding nedersetting. Vir meer inligting oor aansporing voorraad opsies, versoek ons ​​gratis verslag, Incentive Stock Options 8211 Uitvoerende belasting en finansiële beplanningstrategieë. Vir meer inligting oor nie-gekwalifiseerde voorraad opsies, versoek ons ​​gratis verslag Nie-gekwalifiseerde Stock Options 8211 Uitvoerende belasting en Finansiële Beplanning Strategies. Transferable Werknemer Stock Options Werknemer voorraad opsies dikwels 'n beduidende gedeelte van 'n executive39s netto waarde verteenwoordig. Dit kan veral die geval vir bestuurders werk vir tegnologie of ander opkomende groei maatskappye, as gevolg van die voorkoms van aandele-opsies in hierdie maatskappye en hul potensiaal vir aansienlike waardevermeerdering wees. Met 'n top federale boedel belasting koers van 55, is dit steeds algemeen vir bestuurders om te oorweeg die verwydering van hierdie bate van hul belasbare boedel deur die oordrag van die opsies om familielede of 'n trust tot voordeel van familielede. 'N oordrag van werknemer voorraad opsies, maar behels die oorweging van verskeie boedel, 'n geskenk en inkomstebelasting reëls. Hierdie artikel ondersoek die federale boedel, 'n geskenk en inkomstebelasting gevolge van opsie oordrag deur 'n werknemer en adresse sekere verwante sekuriteite wette kwessies. Aangesien hierdie artikel wys daarop, werkgewers en werknemers wat belangstel in die voortsetting van 'n opsie oordrag moet versigtig wees. Werkgewers wat algemeen verleen voorraad opsies aan werknemers, óf in die vorm van quotincentive voorraad optionsquot (quotISOsquot) of quotnonqualified voorraad optionsquot (quotNSOsquot). ISOs bied werknemers sekere belastingvoordele en is onderhewig aan kwalifikasie vereistes onder die Internal Revenue Code. (1) Onder andere, ISOs is onderhewig aan 'n algemene verbod op die oordrag, hoewel ISOs kan oorgedra word na 'n employee39s begunstigdes (insluitend die employee39s boedel) op die employee39s dood. (2) 'n opsie wat oorgedra word (of oordraagbaar) tydens die employee39s leeftyd, hetsy deur sy oorspronklike terme of deur daaropvolgende wysiging, sal nie kwalifiseer as 'n ISO maar in plaas daarvan sal beskou word as 'n NSO vir belastingdoeleindes. Selfs al NSOs is nie onderhewig aan die nontransferability beperking ISO, baie voorraad opsie planne bevat beperkinge op oordrag soortgelyk aan dié wat van toepassing is op ISOs. Werkgewers wat nie toelaat dat werknemers om hul opsies te dra oor die algemeen doen op 'n beperkte basis deur, byvoorbeeld, die beperking van opsie oordrag na die employee39s familielede of 'n familietrust. Boedelbelasting OORWEGINGS Indien 'n werknemer sterf hou onuitgeoefende werknemer voorraad opsies, die waarde van die opsie ten tyde van die dood (maw die verskil tussen die billike markwaarde van die aandele en die opsie uitoefen prys) sal ingesluit word in die employee39s boedel en onderwerp om boedelbelasting. (3) Tipies, na aanleiding van die employee39s dood, die opsies uitgeoefen kan word deur die executive39s boedel of deur sy of haar erfgename. In beide gevalle, die inkomstebelasting gevolge op oefening nadat die employee39s dood daarvan afhang of die opsie is 'n ISO of NSO. In die geval van 'n ISO, sal oefening nie belasbare inkomste genereer en die gekoop aandele sal 'n belasting basis dat quotsteps upquot om hul billike markwaarde ten tyde van die executive39s dood het. (4) 'n daaropvolgende verkoop van die aandele sal kapitaal te genereer wins of verlies. In die geval van NSOs, sal oefening gewone inkomste gemeet as die verskil tussen die billike markwaarde van die aandele ten tye van oefening en die opsie uitoefen prys, onderhewig aan 'n aftrekking vir enige boedelbelasting betaal ten opsigte van die NSO aktiveer. Daar is geen stap in die belasting basis as gevolg van die employee39s dood. (5) Soos hierbo genoem, maar ISOs is nie oordraagbaar tydens die employee39s leeftyd. Sedert ISOs nie dieselfde boedelbeplanning geleenthede soos NSOs hoef aan te bied, is hierdie bespreking beperk tot die oordraagbaarheid van NSOs (insluitend ISOs dat NSOs geword as gevolg van 'n wysiging van oordraagbaarheid permit of as gevolg van 'n werklike opsie oordrag). 'N oordrag van werknemer voorraad opsies uit die employee39s boedel (dws 'n familielid of 'n familietrust) bied twee hoof boedelbeplanning voordele: Eerstens, die werknemer in staat is om 'n potensieel hoë groei bate van sy of haar boedel tweede verwyder, 'n leeftyd oordrag kan ook estate belasting kan spaar deur die verwydering van die employee39s belasbare boedel die bates wat gebruik word om die inkomste en geskenk belasting wat spruit uit die opsie oordrag betaal. By die dood, is boedel belasting bereken op die basis van die decedent39s bruto boedel voor die betaling van belasting. Met ander woorde, is boedel belasting betaal op die gedeelte van die boedel wat gebruik word om boedel belasting te betaal. Byvoorbeeld, as die decedent39s belasbare boedel 1000000 en die boedel belasting is 300,000, sal die boedel estate belasting op die 300,000 wat gebruik word om die belasting te betaal betaal het. Deur die verwydering van die decedent39s belasbare boedel bates wat anders sal gebruik word om die belasting te betaal, is net die quotnetquot waarde van die decedent39s boedel belas word teen die dood. As die oordrag werknemer opsies en aangaan gawe en later inkomstebelasting as 'n gevolg (hieronder bespreek), die uiteindelike boedel belasting verminder. 'N oordrag van eiendom deur middel van 'n geskenk is onderhewig aan die gawe belasting reëls. Hierdie reëls geld of die oordrag is in trust of andersins, of die gawe is direk of indirek, en of die eiendom is 'n ware of persoonlike, tasbare of ontasbare. (6) Want geskenk belasting doeleindes, 'n opsie oorweeg word eiendom. (7) waardasie. Wanneer 'n opsie is oorgedra deur middel van 'n geskenk, die bedrag van die gawe is die waarde van die opsie ten tyde van die oordrag. Die geskenk belasting regulasies bepaal dat die waarde van eiendom vir 'n geskenk belasting doeleindes is die prys waarteen die eiendom hande tussen 'n gewillige koper en 'n gewillige verkoper sou verander nie, terwyl jy aan enige dwang om te koop of te verkoop, en beide word redelik kundige van die relevante feite. (8) die toepassing van hierdie standaard te NSOs is veral uitdagend gegewe hul unieke eienskappe. Daarbenewens is daar blyk nie enige IRS presedent vir die waardering van NSOs vir geskenk belasting doeleindes, en dit is nie duidelik hoe die IRS 'n NSO sal waardeer op oudit. (9) Die beperkings en voorwaardes wat tipies opgelê werknemer voorraad opsies, soos beperkings op die oordrag, vestigingsvoorwaardes en verstryking bepalings wat gekoppel is aan diens moet 'n laer waardasie as verhandel opsies te ondersteun, veral as die opsie oordrag plaasvind kort ná die opsie toekenningsdatum wanneer die opsie is ongevestigde en die opsie quotspreadquot is minimaal (of nie bestaan ​​nie) . Terwyl onlangse afrondings aan opsie waardasiemetodologie vir SEC bekendmaking en finansiële rekeningkundige doeleindes nuttig kan wees, (10) 'n werknemer wat wil 'n NSO oordra moet bereid wees om die opsie waardasie gebruik word vir 'n geskenk belasting doeleindes te verdedig en dit moet oorweeg om die verkryging van 'n onafhanklike waardasie. Volledige Vereiste Gift. Om 'n effektiewe oordrag word, moet die gawe volledig wees. (11) 'n gawe is onvoltooid indien die skenker enige mag oor die vervreemding van die begaafde eiendom ná sy beweerde oordrag behou. (12) So, byvoorbeeld, 'n opsie oordrag na 'n tipiese herroepbaar quotlivingquot trust onvolledig beskou. Die IRS het die gawe en inkomstebelasting gevolge van 'n employee39s oordrag van 'n NSO aangespreek in 'n reeks van private brief beslissings begin in 1993 (13) In hierdie uitsprake die IRS bepaal dat die employee39s oordrag was 'n voltooide geskenk vir 'n geskenk belasting doeleindes. Maar in vier van hierdie beslissings die opsies wat betrokke was ten volle gevestigde en uitgeoefen ten tyde van die oordrag. (14) PLRs 9714012, 9713012 en 9616035 is stil op hierdie punt, hoewel PLR 9616035 implisiet dui daarop dat die opsies uitgeoefen volgende oordrag deur te sê dat, na die oordrag, quotfamily lede kan die opsies en die aankoop van voorraad op hul discretion. quot die IRS het nog oefen om spesifiek te bepaal of 'n oordrag van Ongevestigde resultate in 'n voltooide geskenk vir 'n geskenk belasting doeleindes. Tipies, is die exercisability van Ongevestigde gebaseer op die employee39s voortgesette diens by die werkgewer, en dit is moontlik dat die IRS nie sal oorweeg om die gawe om volledig wees totdat die opsie word uitgeoefen. Dit kan aansienlik ondermyn die beoogde boedelbeplanning voordele sedert die waarde van die opsie veel hoër ten tyde van die vestiging as ten tyde van die toekenning kan wees. Onder verskillende omstandighede die IRS voorheen die gevolgtrekking gekom dat waar 'n werknemer-skenker 'n oordrag deur die beëindiging van sy diens kon verslaan, die oordrag was 'n onvolledige geskenk. (15) Maar, so lank as wat die werknemer nie regte behou in die opsie, die oordrag van 'n opsie moet voltooi word beskou selfs al is die opsie is nie dan wil uitoefen en sal op die employee39s diensbeëindiging verval. In PLRs 9722022 en 9616035 kennis geneem van die IRS dat terwyl die uitoefening van die oorgeplaas opsie kan versnel word op die employee39s aftrede, ongeskiktheid of dood, hierdie gebeure was dade van onafhanklike betekenis, en hul gevolglike invloed op die exercisability van die oorgeplaas opsie oorweeg moet word kollaterale of verband hou met die beëindiging van diens. (16) Jaarlikse uitsluiting. Die geskenk belasting reëls bepaal dat die eerste 10,000 van geskenke aan enige een persoon gedurende 'n kalenderjaar (20000 met betrekking tot gesamentlike geskenke van 'n man en vrou) is nie by die bepaling van die bedrag van belasbare geskenke wat gedurende die kalenderjaar. Die jaarlikse uitsluiting is nie sigbaar nie, maar in verband met geskenke van toekomstige belange, oor die algemeen verband hou met geskenke die genot en die besit van wat uitgestel tot 'n datum in die toekoms. Die IRS kan die oordrag van 'n unexercisable NSO as 'n geskenk van 'n toekomstige rente, wat nie sal kwalifiseer vir die jaarlikse uitsluiting sien. Selfs al is die opsie nie 'n toekoms belang, 'n oordrag van 'n NSO, behalwe deur blatante oordrag oorweeg word, mag nie kwalifiseer vir die jaarlikse uitsluiting tensy die oordrag aan die vereistes van Internal Revenue Code Artikel 2503 (c) (met betrekking tot die oordrag na minderjariges), of, in die geval van oordrag na 'n onherroeplike trust, die trust sluit sogenaamde quotCrummeyquot bepalings (wat verband hou met die regte van begunstigdes om 'n gedeelte van die trust corpus eis). INKOMSTEBELASTING OORWEGINGS Die federale inkomstebelasting gevolge wat voortspruit uit 'n geskenk van NSOs is meer voorspelbaar as die gawe belastinggevolge hierbo beskryf. In die algemeen, moet die oordrag self geen inkomstebelasting gevolge vir die werknemer of die ontvanger het, hoewel die werknemer (of die employee39s boedel) belasbare op enige wins gerealiseer in verband met die opsie oefening bly. Opsie Grant / Wysiging. NSOs is nie belas word teen toestaan ​​nie, tensy hulle 'n quotreadily vasstelbare billike mark valuequot binne die betekenis van Tesourieregulasies. (17) Gegewe die streng toetse onder hierdie reëls opgelê, is dit onwaarskynlik dat 'n NSO met beperkte oordraagbaarheid sal oorweeg word om 'n geredelik het vasstelbare billike markwaarde, en die IRS het so gehou. (18) As gevolg hiervan, moet oordraagbaar opsies nie belas word op die toekenningsdatum maar moet eerder belas word teen oefening in ooreenstemming met die beginsels van Internal Revenue Code Artikel 83. (19) in algemene, kragtens artikel 83 (a), uitoefening van 'n NSO snellers gewone vergoeding inkomste gelyk is aan die verskil tussen die billike markwaarde van die aandele gekoop en die opsie uitoefen prys (dit wil sê die quotspreadquot). Vir doeleindes van artikel 162 (m) van die Kode, wat 'n 1000000 beperking op die aftrekbaarheid van vergoeding betaal aan sekere beamptes van openbare maatskappye stel, die IRS voorheen gesluit (20) wat 'n opsie of plan wysiging van beperkte oordraagbaarheid toelaat nie beskou as 'n wesenlike verandering van die opsie of plan vir die doel van die private na openbare vrystelling van Artikel 162 (m) (21) of die oorgang reël quotgrandfatherquot bepalings. (22) opsie oordrag. Die werknemer sal enige inkomste nie erken of te verkry oor die oordrag van 'n opsie. Ook sal die ontvanger erken enige belasbare inkomste as gevolg van die oordrag. Opsie uit te oefen. By opsie uitoefening deur die ontvanger, sal die werknemer / skenker (of die employee39s boedel indien die werknemer oorlede is) gewone vergoeding inkomste oor die algemeen gemeet as die verskil tussen die billike markwaarde van die aandele gekoop en die opsie uitoefen prys erken. As die ontvanger oefen die opsies voor die employee39s dood, enige inkomstebelasting deur die werknemer ontsnapping boedel belasting op die employee39s dood betaal. So, in effek, die werknemer het 'n belasting vrye gawe aan die ontvanger in die bedrag van die inkomste belasting betaal as gevolg van die uitoefening. As die gekoop aandele is onderhewig aan 'n quotsubstantial risiko van verbeuring, quot die datum van belasting en meting van gewone inkomste in verband met die opsie oefening kan uitgestel word nie, tensy die werknemer 'n verkiesing ingevolge artikel 83 (b) van die Internal Revenue Code maak. Die werkgewer is geregtig op 'n ooreenstemmende aftrekking. Die IRS beslissings is stil oor die belasting weerhouding verpligtinge wat voortspruit uit die opsie uitoefen, hoewel vermoedelik die vergoeding inkomste deur die werknemer / skenker erken as 'n gevolg van die uitoefening onderhewig aan gewone inkomste en belasting weerhouding sou wees. (23) Indien die opsie-aandele word gebruik om die belasting weerhouding verpligtinge te voldoen, sal die ontvanger word beskou as 'n geskenk aan die werknemer-skenker vir die bedrag van belasting betaal aan gemaak. Hierdie resultaat sou raai dat die opsie oefening en enige weerhouding moet gekoördineer onder die werkgewer, die werknemer / skenker en die ontvanger. Gevolge vir ontvanger. Die ontvanger aangaan geen aanspreeklikheid in verband met die opsie oordrag of sy oefening. Na die opsie uitoefen, die donee39s belasting basis in die aandele gekoop is gelyk aan die som van (i) die opsie uitoefen prys en (ii) die gewone inkomste erken deur die skenker in verband met die opsie uitoefen. (24) Op 'n latere verkoop of ruil van die aandele, sal die ontvanger kapitaalwins of verlies soos van toepassing erken. Sekuriteite wette OORWEGINGS Oordraagbare opsies wat deur werknemers van openbare maatskappye in te samel 'n aantal kwessies onder federale sekuriteite wette. Daarbenewens moet private maatskappye sensitief vir toepassing staat sekuriteite wette wees. Reël 16b-3. 1996 wysigings aan die sogenaamde quotshort swingquot wins handel reëls kragtens artikel 16 van die Securities Exchange Act van 1934 (die quotNew Rulesquot) die Artikel 16-analise met betrekking tot oordraagbare opsies aansienlik vergemaklik. Artikel 16 vakke beamptes, direkteure en 10 aandeelhouers (quotinsidersquot) van openbare maatskappye verslagdoening verpligtinge en potensiële aanspreeklikheid in verband met transaksies waarby maatskappy sekuriteite. Heers 16b3 bied insiders breë vrystellings van Artikel 16 met betrekking tot kompenserende transaksies. Effektiewe November 1, 1996, opsies het nie meer overdraagbare om vrystelling geniet op grond van artikel 16b3 te wees. As gevolg hiervan, onder die nuwe reëls die toestaan ​​van 'n oordraagbare NSO of 'n wysiging van 'n bestaande opsie om oordraagbaarheid toelaat moet nie beskou as 'n quotpurchasequot kragtens artikel 16 wat met die verkoop van werkgewer sekuriteite kan quotmatchedquot gedurende die ses maande voor en na die opsie toestaan. (25) Verskillende reëls mag van toepassing wees, maar in die geval van opsies voor gewysig 1 November, 1996, aangesien die gewysigde opsies kan wees onderhewig aan die voorafgaande reëls. Verder, in die geval van 'n opsie oordrag deur 'n insider 'n familielid wat in dieselfde huishouding as die binnekring, die opsie oorweeg sal word indirek in besit van die binnekring en sal onderhewig aan voortdurende verslagdoening kragtens artikel 16 bly (a) van die Securities Exchange Act van 1934 'n plan wysiging toelaat opsie oordrag nie algemeen vereis goedkeuring van die aandeelhouers. Verhandelbaarheid van aandele. Vorm S-8 is die standaard SEC registrasievorm vir publieke maatskappy sekuriteite aan werknemers uitgereik moet word onder werknemer aandele planne. In wese registrasie op vorm S8 verseker dat die aandele werknemers onder sulke planne vrylik verhandelbaar op die ope mark sal wees. Ongelukkig is Form S8 algemeen beperk tot issuances deel aan werknemers en nie uit te brei na aandele uitgereik in verband met 'n opsie oorgedra deur die werknemer-skenker tydens sy of haar leeftyd. Hoewel die SEC oorweeg die verandering van hierdie beperking, onder die huidige uitgereik aan die ontvanger van 'n opsie nie vrylik verhandel wet opsie aandele, maar in plaas daarvan sal in ag geneem word quotrestrictedquot (dws oordraagbare onderhewig aan die beperkings op die oordrag kragtens Reël 144 van die Securities Act van opgelê 1933). As gevolg hiervan, sal aandele uitgereik aan die ontvanger is onderworpe aan die beheermaatskappy tydperk vereiste kragtens Reël 144. Onder beperkte omstandighede kan Form S3 beskikbaar vir herverkoop van opsie aandele dek deur die ontvanger. Ander oorwegings. Maatskappye oorweging wysiging opsies om oordrag toelaat moet ook sensitief vir die finansiële rekeningkundige gevolge van so 'n wysiging word. In die besonder, moet maatskappye hul ouditeure raadpleeg om vas te stel of so 'n wysiging snellers 'n nuwe meting datum. Wysiging van 'n opsie om oordrag na die employee39s familie of gesin entiteite (bv familie trusts of familie vennootskappe) toelaat nie sneller 'n nuwe meting datum. As 'n nuwe meting datum is geaktiveer, sal die maatskappy verwag word om vergoeding koste erken gebaseer op die verskil tussen die opsie uitoefen prys en die waarde van die opsie-aandele ten tye van die wysiging. Die gevolge van opsie oordrag kan onseker wees. ISOs kan nie oorgedra word en gaan voort om te kwalifiseer as ISOs, maar NSOs kan oorgedra word as die opsie plan toelaat nie. Werknemer / skenkers moet 'n aantal komplekse gawe en inkomstebelasting betref, asook die potensiaal gebrek aan bemarkbaarheid van die oorgeplaas opsie aandele konfronteer voordat jy besluit om 'n opsie oordrag na te streef. Nietemin, in sekere situasies die boedelbeplanning voordele van 'n opsie oordrag kan aansienlik wees en kan nog swaarder hierdie nadele. (1) Kode 39422. (2) Kode 39422 (b) (5). (3) Kode 392031. (4) Kode 39421 (a) (1), (c) (3). (5) Kode 3983 (a). (6) Kode 392511 Treas. Reg. 3925,2511-2 (a). (7) Sien ds Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Treas. Reg. 3925,2512-1. (9) In PLR 9616035, die IRS het voorgestel dat spesifieke metodes van betaling onder die opsies in die waardering van die opsies vir die gawe belastingdoeleindes moet in ag geneem word. (10) Sien Financial Accounting Standards Board Verklaring No. 123, Rekeningkunde vir aandele gebaseerde beloning. (11) Kode 392511. (12) Treas. Reg. 3925,2511-2 (b), (c). (13) PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 en 9349004. (14) PLRs 9722022, 9514017, 9350016 en 9349004. (15) Sien Aksie op Besluit / CC-1990-026 (September 24, 1990). (16) Sien ook ds Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194 Op Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307 maar sien PLR 9514017 waarin die IRS het voorgekom om spesifiek hierdie analise te berus opsies beperk. (17) Treas. Reg. 391,83-7 (b). (18) PLR 9722022. (19) Kyk, bv, PLR 9616035. (20) PLRs 9722022, 9714012 en 9551024. (21) Treas. Reg. 391,162-27 (f). (22) Treas. Reg. 391,162-27 (h) (3). (23) Kyk Op Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359. (24) Sien PLR 9421013. (25) Let daarop dat onder die nuwe reëls, wysiging 'n opsie om die oordrag toelaat, sal nie as 'n kansellasie / regrant behandel vir Artikel 16 doeleindes as die was geval onder voor reëls. SEC Release 34-37260, FN. 169.